¿Qué son los depósitos referenciados?

| octubre 20, 2016 | 0 Comentarios

Que no corren muy buenos tiempos para los depósitos bancarios es una afirmación tan visible desde cualquier perfil de usuario que, no merece mucho la pena, extenderse en lo que ha sido un auténtico fiasco en lo que rentabilidad se refiere.

Descubre en este post cómo elegir un buen depósito

Un fiasco que ha pasado de la leve ilusión de hace tan sólo un par de años atrás cuando las entidades financieras españolas parecían decididas a romper con la recomendación de rentabilidad para los depósitos del Banco de España, a un panorama en los depósitos verdaderamente triste con un proceso de retroceso de rentabilidad en lo que llevamos del año prácticamente de un punto, lo que ciertamente es mucho retroceder.

¿Qué son los depósitos referenciados?

Sin embargo este contexto productos como los depósitos o los depósitos referenciados siguen siendo demandados y contratados, y por tanto siguen manteniendo interés por su evolución.

En este caso, aunque no como alternativa ya que no se trata de un producto excesivamente extendido, los depósitos referenciados si pueden llegar a jugar un papel en el futuro inmediato de estos productos.

Cómo son y cómo se comportan los depósitos referenciados frente a otros depósitos

Un depósito referenciado basa su principal diferencia con un depósito bancario estándar en el modelo de rentabilidad propuesta. Mientras que un depósito estándar nos propone una rentabilidad concreta sobre la garantía de la devolución del capital aportado, el depósito referenciado nos va a proponer una rentabilidad que se basará en las evoluciones de diferentes posibilidades de referencias, a las que se restarán diferenciales marcados de antemano la contratación del producto.

Te mostramos todo lo que deberías saber sobre los depósitos estructurados

En su versión más simple esto se traduce en una remuneración compuesta de evolución del índice de referencia menos diferencial, sin embargo también se nos puede presentar la posibilidad de diferentes tramos de remuneración en función de los diversos grados de evolución del diferencial, que se puede traducir en una suerte de bonos de remuneración en función del resultado final de los movimientos del índice referencia a vencimiento del producto.

La gran ventaja en todo caso este producto es que en caso de evolución positiva de los índices de referencia lógicamente trabajará en rendimientos netamente superiores a los que los depósitos bancarios hoy en día pueden ofrecer, en el plano menos positivo una evolución negativa de estos índices de referencia, o una evolución menor a la señalada en el modelo de contrato, puede acarrear incluso la no percepción de remuneración.

Depósitos a plazo fijo

¿Contratar depósitos en la actualidad teniendo en cuenta su escasa rentabilidad?

Junio suele ser un mes con muchos vencimientos de depósitos, depósitos semestrales contratados a comienzos de año, depósitos contratados el pasado verano, depósitos a 18 meses (antes muy populares)… En definitiva durante este mes se van a ir librando un buen número de exposiciones a plazo ante en las que el ahorrador tiene sin ninguna duda el temor y la preocupación de cómo enfocar su ahorro.

En este contexto es cierto que los depósitos no parecen ya una opción muy atractiva, la rentabilidad ha caído en algunos casos hasta 400%, e incluso en un momento en el que se empieza a hablar aunque sea con voz baja de la posible subida de los tipos de interés, no hay nada que haga pensar en una recuperación vertiginosa de estos productos de ahorro, al contrario, la tónica durante los últimos años es el descenso de la remuneración y así parece que va a continuar.

Dicho lo cual tenemos que volver a insistir en el depósito como un instrumento que, a pesar de todo lo anterior, sigue siendo válido e incluso debe ser tenido muy en cuenta y, debe pensar el ahorrador que su lucha siempre se establece en relación al margen la rentabilidad que la diferencia entre el IPC y el beneficio de su remuneración puede proporcionar, es aquí, contra la carestía de la vida, contra la que luchan nuestros intereses, influyendo también por supuesto los tipos, si realmente tomamos esta referencia veremos como, efectivamente, la rentabilidad de los depósitos proporcional no es tan distinta, de hecho, proporcionalmente en algunos casos puede resultar hasta mayor de lo que era en los momentos en los que se nos ofrecían remuneraciones al 3% y al 4%, basta recordar el IPC de aquellos años y el IPC…

Con esto queremos remarcar que, no debemos pensar en los depósitos como en un producto son, siguen siendo vigentes, siguen siendo un producto interesante para la ahorrador conservador y desde luego deben ser tenidos en cuenta para quien no desea exponer su ahorro.

Categoría: Depositos

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